Giá hợp lý cho cổ phiếu CTG của Vietinbank ở mức 38.233 đồng/cp

15/01/2022 02:08

Với thay đổi về giả định trích lập dự phòng, dự kiến mức lợi nhuận trước thuế năm 2021 của CTG (Vietinbank) sẽ giảm xuống còn 19.296 tỷ đồng (+13% yoy) - tương đương EPS đạt 3.312 đồng/cổ phiếu...

Cập nhật kết quả kinh doanh

Quý III/2021, ngân hàng Vietinbank công bố kết quả kinh doanh với lợi nhuận trước thuế đạt mức 3.060 tỷ đồng - tăng nhẹ 5,4% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng VietinBank đạt mức 13.910 tỷ đồng - tăng 34,2% so với cùng kỳ năm trước trong đó thu nhập lãi thuần quý III đạt 9.872 tỷ đồng - chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng (lũy kế tại 30/9/2021 chiếm 80%) và tăng 24% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng, mảng tín dụng mang về cho ngân hàng khoản lãi 31.392 tỷ đồng - tăng 24,1%.

Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tiếp tục có sự tăng trưởng tích cực trong đó riêng quý III đạt 1.154 tỷ đồng qua đó nâng lũy kế 9 tháng đầu năm lên mức 3.794 tỷ đồng - tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này đạt được nhờ việc triển khai thúc đẩy bán sản phẩm mà Vietinbank có thế mạnh sẵn có như tài trợ thương mại, dịch vụ chuyển tiền, dịch vụ thẻ,… đồng thời ngân hàng cũng kiểm soát các khoản chi dịch vụ nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản trị chi phí.

1002-vietinbank

Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối đạt 499 tỷ đồng trong quý 3, nâng mức lợi nhuận lũy kế 9 tháng mảng này lên 1.355 tỷ đồng, giảm nhẹ 11% so với cùng kỳ. Mảng mua bán chứng khoán đầu tư thu lãi đạt 232 tỷ đồng trong quý III/2021 - gấp đôi cùng kỳ. Tuy vậy, lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận mảng này cũng chỉ đạt 144 tỷ đồng - giảm 40% so với cùng kỳ.

Lợi nhuận từ hoạt động khác ghi nhận 1.937 tỷ đồng trong 9 tháng, tăng trưởng 68% so với cùng kỳ năm trước. Chi phí hoạt động riêng quý III giảm nhẹ 2,8% trong khi chi phí 9 tháng lại tăng 9,6%, lên 11.346 tỷ đồng.

Quy mô tổng tài sản tại 30/9/2021 của VietinBank là 1.447 nghìn tỷ đồng - tăng 7,9% so với đầu năm trong đó cho vay khách hàng đạt 1.084 nghìn tỷ đồng - tăng 6,8% so với đầu năm 2021. Tiền gửi của khách hàng ở mức gần 1.073 nghìn tỷ đồng - tăng 8,3%.

Tỷ lệ cho vay/tiền gửi khách hàng của Vietinbank ở mức khá cao, vượt 100%. Theo đó, để đạt được nguồn tín dụng, ngân hàng Vietinbank đã vay các tổ chức tín dụng khác gần 108,7 nghìn tỷ đồng, gấp tới 3,6 lần cùng kỳ năm trước đồng thời ngân hàng cũng phát hành giấy tờ có giá tăng 17,2% lên 70,2 nghìn tỷ đồng.

Về chất lượng tín dụng, tại thời điểm cuối tháng 9, VietinBank đang có 18.096 tỷ đồng nợ xấu nội bảng - tăng 90% so với đầu năm trong đó chủ yếu tăng ở nhóm nợ nghi ngờ và nợ dưới chuẩn. Riêng nợ có khả năng mất vốn giảm 41% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu/cho vay của ngân hàng Vietinbank dù vậy vẫn ở mức khá thấp, 1,67%.

Định giá Cổ phiếu HHV (Đèo Cả) chuẩn bị "đánh cồng" trên HOSE

Ngày 20/1/2022 tới đây, toàn bộ 267.384.090 cổ phiếu HHV của CTCP Đầu tư hạ tầng Giao thông Đèo Cả sẽ chính thức niêm yết ...

Không bắt đáy - bình quân giá và cố thủ nhóm cổ phiếu đầu cơ thời điểm hiện tại

Dòng tiền đã chốt lời thành công ở những cổ phiếu "nóng" sẽ tìm kiếm cơ hội ở những cổ phiếu có giá trị nội ...

Bạn đang đọc bài viết "Giá hợp lý cho cổ phiếu CTG của Vietinbank ở mức 38.233 đồng/cp" tại chuyên mục Tài chính - Ngân hàng. Mọi bài vở cộng tác xin gọi hotline (0987.245.378) hoặc gửi về địa chỉ email (info.vstarmedia2018@gmail.com).